ロングブラックパートナーズ株式会社

●プロジェクト概要 大手企業を中心に安定した顧客基盤を有して事業展開していたものの、国内市場の縮小を見越して海外における新規事業展開を模索。 しかしながら海外における新規事業が事業化に至らず、資金流出が続き、本業を圧迫。本業においても、近時のドライバー・トラック不足による庸車の値上がり等によって業績が低迷。 新規事業の完全撤退による資金流出ストップ・偶発債務リスクの遮断、本業の損益改善施策の実行および、ガバナンス体制の刷新を織り込んだ事業再生計画を策定。 ●クライアント概要 ・業種 運送・倉庫業 ・売上高 25億円 ・地域 東海地方 ●クライアントが直面していた経営上の問題 1.事業化への未練、偶発債務発生リスクを恐れて海外新規事業からの完全撤退を躊躇。 2.長距離輸送中心から短距離輸送・倉庫事業が中心となる事業構造に変化していたものの、計数管理面に課題があるため、環境変化に対応できない体制。 3.庸車コスト・人件費の上昇および、主要顧客との不利な価格体系があったものの、計数管理が不十分であるため、現状の正確な損益が把握できない状況。 4.事業化に至らない海外事業への資金流出に歯止めをかけられないガバナンス体制。 ●課題解決に向けた取り組み 1.海外事業に対するこれまでの資金投入額および、現状と今後の事業計画を精査し事業化が困難であることを確認。また、顧問弁護士と協働して偶発債務発生リスクおよび、その最大額を試算。 2-3.現状の事業別・顧客別の採算性を精査し、値上によって損益が改善している状況および、現状の事業構造の下での損益改善余地を確認。 2-3.業績好調な主要顧客との取引条件の改善、その顧客への経営リソースの集中、不採算取引からの撤退および、固定費削減による損益改善施策を立案。 3.社長ワンマンによる意思決定から、役員・外部専門家を含めたガバナンス体制を立案。 ●プロジェクトゴール 1. 海外事業からの完全撤退を実行。偶発債務についても、想定しうる最大額を金融機関の同意の上、計画における収益実績弁済の原資とは別立てにすることで、偶発債務発生による本業への影響を遮断。 2-3.業績好調な主要顧客との取引が拡大し、短距離・倉庫業へ経営リソースを集中したことで業績が早期に改善。 2-3.早期の業績改善に伴いクライアントが、主体的にさらなる損益改善のための新たな改善施策を立案し、実行する状況となる。 3. 役員・外部顧問・LBPが参加する会議体において業況・経営課題の共有および、経営の意思決定を行う体制に移行。 https://www.longblack.co.jp/wp/?works=w-013

●クライアント概要 過去、一時的に窮境状態にあったクライアントの財務・事業リストラクチャリング計画をLBPが立案し、その実行により業績が改善。 しかし、当時策定した事業計画は、金融機関の協調維持に必要な財務制限条項が多く、経営の自由度が低い状況にあった。 そのため、柔軟な設備投資やM&A等の経営判断を行える状況を実現するため、一層の業績安定化と金融機関取引の正常化を狙いとした、中期経営計画を策定することとなった。 また、同時に事業承継も検討。金融機関による管理を離れても、新経営者が合理的な意思決定が可能な経営体制の構築も検討することとなった。 ●クライアント概要 ・業種 アパレル ・売上高 50億円 ・地域 中国地方及び海外 ●クライアントが直面していた経営上の問題 1.高齢の創業者が急遽欠けることによる、準備不足のまま事業承継となるリスクがあったこと。 2.業績は改善するも、メガバンクから地元の信用金庫まで立場の異なる多数の金融機関の協調維持に必要な財務制限条項により、設備投資やM&Aに制限がかかり、経営の自由度が限定されていたこと。 3.海外子会社が3社あるも、経理の精度が低く、正確な状況判断や改善策の検討ができないまま、国内の本社から海外への資金流出が継続していたこと。 ●課題解決に向けた取り組み 1.事業承継を検討するに際し、新社長のサポート役として、金融面に明るく、財務数値を見ながらバランスよく助言ができる幹部人材を探索。 2.リファイナンスに際し、メインバンクである地元金融機関と、政府系金融機関に、借入金の集約を要請。財務制限条項の緩和を図るとともに、長期間で無理のない返済計画を立案。 3.海外子会社3社の現地調査を実施。経理業務のワークフローを整理するとともに、国内と同じ目線で業績管理ができるよう、本社への報告事項とフォーマットを統一。 ●プロジェクトゴール 1.70歳超の創業者から、40歳代の子息に株式と代表取締役社長の地位を承継。新社長の意思決定のサポート役として、総合商社出身の外部人材を取締役に選任。 2.長期的な目線での融資取引が可能な、地元金融機関と政府系金融機関に取引を集約。財務制限条項が緩和されるとともに、無理のない返済により、設備投資やM&Aの資金の社内留保を実現。 3.海外子会社3社の国内本社に対する報告事項・フォーマットを整理し、各子会社の業績管理を容易にするとともに、グループ連結での業績管理を実現。当初はLBPがサポートを行うも、クライアントの内部人材での管理に半年で移管。 https://www.longblack.co.jp/wp/?works=w-001

●プロジェクト概要 多角化により売上規模は右肩上がりだが、営業利益は逆に減少が続き、借入金返済が困難な水準に差し掛かろうとしていた。 デューデリジェンスの結果、近年注力してきた事業は他事業より利ザヤが薄く、会社全体としての限界利益率が低下、固定費投入額と利益とのバランスが悪化していることが判明。 この状況をクライアントと認識共有。注力事業再選定の決断に至ると共に、管理会計強化支援を実施、利益管理体制を整備した。 ●クライアント概要 ・業種 製造・商社 ・売上高 20億円 ・地域 関東 ●クライアントが直面していた経営上の問題 売上規模の拡大に利益がついていかず、金融機関も徐々に危機感を抱き始めていた。 経営多角化により事業構造が複雑化したものの、管理会計整備が間に合わなかった。その結果、事業別の限界利益や貢献利益が正確に測定できず、利益減少の要因特定が遅延。実際は、利ザヤが薄い商売への注力が進むと同時に、個別事業においても限界利益率の低下が進行していた。 ●課題解決に向けた取り組み 主要な事業ポートフォリオの特性を個別に調査。注力すべき事業と、個別事業での必要施策を明確化。 管理会計精緻化により、限界利益の状況、固定費水準の適正性等の分析能力を強化。 ●プロジェクトゴール 現状以上の利益減少を食い止め、再度の成長へと向かうため、中期経営計画を策定。 3年後の金融機関取引適正化を実現すべく、LBPとの伴走体制で経営改善に取組中。

●プロジェクト概要 不動産投資で成長した老舗グループ企業の新規事業として、天然温泉、割烹、ホテルなどが一体となった複合施設を建設し、運営していたが、バブル崩壊によりグループは解体し、当社も多額の金融支援を受ける。 地元では有名な複合施設であったが、金融支援後も放漫経営が続き、また近隣に競合施設がオープンしたこともあり業績は低迷し、再生計画の未達が続いていた。 ●クライアント概要 ・業種 温浴施設運営 ・売上高 10億円 ・地域 中国地方 ●クライアントが直面していた経営上の問題 経営者のコミュニケーション不足もあり、メインバンクとの関係が修復困難な水準にまで悪化。 金融支援後も、業績低迷により借入金が過大な状態にあった為、リニューアル投資に必要な資金調達の目途が立たず、事業継続も危ぶまれた。その為、メインバンクより自力再生の断念及びスポンサー探しを通告される。 ●課題解決に向けた取り組み 風評被害を避けるため、近隣の同業以外を中心にスポンサー探索を実施。 スポンサー支援に関心を示した地域再生ファンド及びメインバンクと協議し、中小企業再生支援協議会の関与の基で、地域再生ファンドが既存金融機関から全債権を取得する再生計画を策定。 ●プロジェクトゴール 地域再生ファンドが全債権を取得し、直接放棄を行うことで財務体質が改善。 また、地域再生ファンドが出資及び融資によりリニューアル投資資金を提供し、大規模なリニューアルを行ったことで競争力が回復。